Το ταμείο κεφαλαίων κινδύνου είναι επενδυτικά κεφάλαια που διαχειρίζονται τα χρήματα από τους επενδυτές που αναζητούν ιδιωτικά μετοχικά μερίδια σε εταιρείες εκκίνησης και των ΜΜΕ με μεγάλες δυνατότητες ανάπτυξης. Αυτές οι επενδύσεις χαρακτηρίζονται γενικά ως ευκαιρίες υψηλού κινδύνου / υψηλής απόδοσης. Στο παρελθόν, οι επενδύσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων ήταν προσβάσιμες μόνο σε επαγγελματίες επιχειρηματίες, αν και τώρα οι διαπιστευμένοι επενδυτές έχουν μεγαλύτερη ικανότητα συμμετοχής σε επενδύσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων.
Το επιχειρηματικό κεφάλαιο είναι ένας τύπος χρηματοδότησης ιδίων κεφαλαίων που δίνει στις επιχειρηματικές εταιρείες ή σε άλλες μικρές επιχειρήσεις τη δυνατότητα συγκέντρωσης κεφαλαίων. Τα ταμεία επιχειρηματικών κεφαλαίων είναι επενδυτικά μέσα των ιδιωτικών κεφαλαίων που αναζητούν να επενδύσουν σε εταιρείες που έχουν προφίλ υψηλού κινδύνου / υψηλής απόδοσης, με βάση το μέγεθος, τα περιουσιακά στοιχεία και τα προϊόντα στάδιο ανάπτυξης μιας εταιρείας.
Τα αμοιβαία κεφάλαια επιχειρηματικών κεφαλαίων διαφέρουν από τα αμοιβαία κεφάλαια και τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου επειδή εστιάζουν σε έναν πολύ συγκεκριμένο τύπο επενδύσεων πρώιμου σταδίου. Όλες οι εταιρείες που λαμβάνουν επενδύσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων έχουν υψηλό δυναμικό ανάπτυξης, είναι ριψοκίνδυνες και έχουν μεγάλο επενδυτικό ορίζοντα. Επιπλέον, τα ταμεία επιχειρηματικών κεφαλαίων διαδραματίζουν πιο ενεργό ρόλο στις επενδύσεις σας παρέχοντας καθοδήγηση και συχνά εξυπηρετούν στο ταμείο .
Τα επιχειρηματικά κεφάλαια έχουν αποδόσεις χαρτοφυλακίου που μοιάζουν με μια προσέγγιση barbell για επενδύσεις. Πολλά από αυτά τα κεφάλαια κάνουν μικρά στοιχήματα σε μια μεγάλη ποικιλία νέων επιχειρήσεων, πιστεύοντας ότι τουλάχιστον ένας θα επιτύχει υψηλή ανάπτυξη και θα επιβραβεύσει το ταμείο με μια σχετικά μεγάλη δαπάνη στο τέλος. Αυτό επιτρέπει στο ταμείο να μετριάσει τον κίνδυνο απόσυρσης ορισμένων επενδύσεων.
Οι επενδύσεις σε επιχειρηματικό κεφάλαιο θεωρούνται αρχικό κεφάλαιο ή χρηματοδότηση κατά τη φάση επέκτασης ανάλογα με τη διάρκεια της επιχείρησης κατά τη στιγμή της επένδυσης. Ωστόσο, ανεξάρτητα από το στάδιο της επένδυσης, όλα τα ταμεία επιχειρηματικών κεφαλαίων λειτουργούν με τον ίδιο τρόπο.
