Η επένδυση σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και μετοχές είναι ένα μέσο αντιστάθμισης που επιτρέπει στο άτομο που το χρησιμοποιεί να εξασφαλίσει την αξία των περιουσιακών του στοιχείων αργότερα. Αυτά τα μέσα θεωρούνται «παράγωγα» επειδή η τιμή τους θα υπόκειται στην αξία ενός άλλου μέσου, που ονομάζεται «υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο».
Για παράδειγμα, η τιμή του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης του δολαρίου θα υπακούει στην επίσημη αξία του δολαρίου. ενώ η τιμή ενός δικαιώματος σε μια μετοχή εξαρτάται από την τιμή του εν λόγω μεριδίου στην αγορά.
Το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης είναι μια συμφωνία μεταξύ δύο μερών για αγορά ή πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου σε μια συγκεκριμένη μελλοντική ημερομηνία, σε μια προκαθορισμένη τιμή. Μέσω αυτής της σύμβασης, τα μέρη υποχρεούνται να πραγματοποιήσουν τη συμφωνημένη πράξη στο τέλος της περιόδου.
Η επένδυση σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μπορεί να πραγματοποιηθεί σε χρηματοοικονομικά προϊόντα (νομίσματα, τιμές, δείκτες κ.λπ.) ή σε πρώτες ύλες (σόγια, λάδι κ.λπ.), στην περίπτωση χρηματοοικονομικών προϊόντων, δεν πραγματοποιείται τελική παράδοση του περιουσιακού στοιχείου. Αντ 'αυτού, η καθημερινή αποζημίωση κερδών και ζημιών γίνεται μέσω ενός συμψηφιστικού γραφείου. Από την άλλη πλευρά, όταν πρόκειται για συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης εμπορευμάτων, υπάρχει παράδοση του περιουσιακού στοιχείου κατά τη λήξη της μελλοντικής σύμβασης.
Η επένδυση σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επιτρέπει σε όσους το χρησιμοποιούν να ασφαλίσουν την αξία των περιουσιακών τους στοιχείων αργότερα, παρά το γεγονός ότι αυτή η αντιστάθμιση δεν εξαλείφει τις διακυμάνσεις των τιμών, εάν μπορεί να μειώσει σημαντικά τις επιπτώσεις τους.
Από την άλλη πλευρά, η επένδυση σε επιλογές συνίσταται σε συμβόλαιο μεταξύ δύο επενδυτών, όπου ένας από αυτούς έχει το δικαίωμα να αγοράσει ή να πουλήσει ένα περιουσιακό στοιχείο εντός ενός προηγούμενου καθορισμένου όρου και σε συγκεκριμένη τιμή.
Υπάρχουν οι δύο τύποι επιλογών: κλήσης επιλογές (κλήση), τα οποία δίνουν το δικαίωμα να προθεσμιακές αγορές και τις επιλογές πωλήσει (put) που δίνουν το δικαίωμα να πωλήσει ένα περιουσιακό στοιχείο στο μέλλον.
Και στις δύο περιπτώσεις, όποιος αγοράσει το δικαίωμα, αναλαμβάνει τη θέση του αντισυμβαλλομένου και για αυτό το δικαίωμα, πρέπει να πληρώσει μια τιμή που ονομάζεται ασφάλιστρο. Ως αντισυμβαλλόμενος υπάρχει ένας επενδυτής, ο οποίος ασκεί το ρόλο του εκτοξευτή και δεσμεύεται να πουλήσει (ή να αγοράσει) τις αξίες, όταν ο αντισυμβαλλόμενος αποφασίζει να ασκήσει το δικαίωμά του.
Η επένδυση σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και επιλογές μπορεί να είναι επωφελής, καθώς στο πρώτο (futures), τα κέρδη θα είναι το αποτέλεσμα της διαφοράς μεταξύ της αγοραστικής αξίας του μέλλοντος και της τιμής μετρητών που έχει το περιουσιακό στοιχείο στον επόμενο χρόνο. Ενώ η επένδυση σε επιλογές, τα κέρδη προέρχονται από τη θετική διακύμανση του ασφαλίστρου.
